文/郭莉芳
40歲以前，我一直很順遂，5年前，先生突然過世，我的人生瞬間從天堂掉到地獄！原本是家庭主婦的我，被迫一肩扛起家庭經濟擔子。
我先生長年外派，大約每隔5年就會調動到其他國家，我帶著一對兒女陪伴先生旅居國外。5年前，先生的工作從非洲調往法國，我們全家的行李家當跟著貨櫃飄洋過海運到法國。當時先生趁工作空檔回台灣，特別安排了健康檢查，沒想到檢查報告出爐，先生罹患肝癌，一知道報告結果，我機票一買，馬上飛回台灣。
原先想多找幾個醫生評估檢查，沒想到老天爺並沒有給我充裕的時間，先生1個月後就撒手人寰。處理完先生後事，現實生活壓力跟著排山倒海而來。
年輕的時候，先生很鐵齒，根本不買保險，因此身後只留下存款和一些資產，根本沒有保險理賠金可以提供經濟後盾。我因此很恐懼，很怕哪一天噩夢重演，於是開始幫自己和兩個小孩買保單，只要我覺得繳得起，我就買，醫療險、防癌險、意外險、投資型保單、增額壽險，我統統買，希望透過保險防堵所有可能的意外。
先生過世後，我帶著兒女寄居在公婆名下的透天厝。雖然公公已經把房子過戶到幾個兒子名下，先生也有分到部分產權，但小叔卻認為我未來會變賣房子，屢屢冷嘲熱諷。2007年，我乾脆買了一間老公寓，雖然當時我繳不起540萬元的房貸，但是我寧願申請4年的寬限期（編按：即4年內只還利息、不還房貸本金，付款壓力較輕），也不願意繼續「寄人籬下」。目前我將這間房子的頂樓出租，每年有16萬元租金收入。先生過世後，我被迫開始找工作，但我脫離台灣職場已經15年了，很難找到理想工作。我的外文能力不錯，找到一份貿易公司行政工作，每月薪資不到4萬元。
薪資不高，還有兩個小孩要養，於是我企圖透過投資理財來錢滾錢。我拿出300萬元積蓄投資親戚的公司，當初講好每年可以拿50萬元分紅，等於是投資6年就可以本金翻倍。沒想到，半年後親戚就捲款潛逃，總共坑了將近50個親朋好友的錢，名下資產也脫產，即使打官司，錢也要不回來。
另外，我買了很多張投資型保單，業務員告訴我長期定期定額投資下來會賺錢。但是金融海嘯一來，還不是虧損賠錢？我現在不敢再隨便找理財專員或保險業務員討論，很怕到頭來，又是要我掏錢買商品。老實說，我已經快山窮水盡了，連保費都快繳不出了。
今年起，房貸寬限期即將結束，我等於每個月要繳5萬元房貸，我很焦慮，因為錢真的不夠用，萬一繳不出房貸，房子被銀行拍賣怎麼辦？有人勸我賣掉房子，但是我不想再過寄人籬下的生活，更想把房子留給兩個孩子，再怎麼樣，我都要撐下去，請《Smart智富》月刊的專家們幫幫我吧！我有機會反敗為勝嗎？
【李善美需求目標】
1. 如何繳得出房貸，保住房子？
2. 手上保單很多，該如何繼續繳費，讓保障不中斷？
3. 希望能幫兩個小孩存念到大學的教育基金，每人至少50萬元。
【專家建議】解約保單還負債，等收支轉正再投資 － 宏觀財務顧問平台協理、認證理財規劃顧問(CFP) 陳敏莉
李小姐一家3口共有34張保單，還幫家族弟弟買了4張保單，1年光是保費支出就130萬元。以她的薪資加上房租收入及先生的撫恤金，年收入為113萬多元，但保險支出竟超過年收入，導致她不斷挖東牆、補西牆，用保單借款、既有存款來支應龐大保費開銷，根本是本末倒置。
在與李小姐互動後，我發現她的問題在於「不清楚負現金流的嚴重性」，現階段財務缺口這麼大，根本無法全部達成這麼多理財目標。她的財務問題如下：
1. 過度支出：李小姐沒有存緊急預備金的概念，付不出保費，或需要用錢時，就動用既有積蓄，甚至不管盈虧，贖回基金變現，只求度過眼前難關，這卻讓財務黑洞愈來愈大。換句話說，當家庭入不敷出、出現負現金流時，差額會持續侵蝕既有資產，使得李小姐手邊只剩下5萬元存款。
2. 過度舉債：李小姐收入有限，卻決定買房子，只求眼前現金流量夠，不管未來還款能力。因為繳不起房貸，前4年就用寬限期還款法，每月只繳7,000多元利息，不去想4年後房貸支出每月會暴增為5萬元，那時自己是否有辦法增加收入？或降低支出？
3. 過度投保：李小姐遭遇先生驟逝巨變，基於過去不買保險的補償心態，盲目聽信業務員話術，買許多不合需求與效益的保險（如增額壽險、終身醫療險等）。事實上，以房貸540萬元，加計小孩大學畢業後自立前這幾年的生活、學費開銷，李小姐約準備868萬元的壽險就足夠，但李小姐目前壽險保障卻高達2,575萬元，遠遠超過需求。
4. 過度投機：因為聽信親戚吹噓投資績效，希望6年本金翻倍，結果卻慘賠300萬元。後來又投資共同基金，風險雖低，但對業務員行銷幾乎來者不拒，陸續投資了40幾檔基金，加總淨值卻只有50幾萬元，相對要花很多時間作基金管理與效益評估，績效也沒有更好。
要止住負現金流190萬元的大洞，建議李小姐應同時大幅縮減支出、債務、保費與投資。建議調整方向如下：
方向1》減少保費
李小姐有6張增額壽險保單，增額壽險標榜「保額增值抗通膨」，但李小姐目前正值人生責任高峰，未來人生責任將會隨孩子長大而遞減，這種保障規畫剛好與她個人的人生責任背道而馳，建議解約。
再者，也建議她將終身醫療險改成定期醫療險。因為終身醫療險保費是定期醫療險的5～8倍，在預算有限下，保費應花在刀口上。
另外，目前李家2個小孩用來附加醫療險的壽險主約保額均為100萬元，建議降低至20萬元，1年可省下約3萬7,000元的保費。
經上述調整，李家共砍掉19張保單，1年減少近114萬元保費。另外，李小姐可能會覺得一下子要解約許多保單，先前保費都浪費掉。要提醒她的是，現階段當務之急是幫家庭財務止血，優先解決每年現金流嚴重透支190萬元的問題。否則再過不久，不僅房貸可能繳不出來，連生活費都可能斷炊。
方向2》拿解約金清償保單貸款
解約19張保單一共可以領回約213萬元的解約金，建議優先用來清償保單貸款約92萬元，降低負債，同時也減少未來的利息支出負擔。如果持續不還利息，保單終究有失效的可能。
方向3》共同基金暫停扣款
除了部分投資型保單因為整併解約而停止投資外，原本每月定期定額投資5萬7,000元買共同基金，現因負現金流嚴重，必須被迫暫停扣款。等待收支由負轉正後，再開始投資比較安全。
方向4》設定預算，減少支出
做完以上3項「財務減法」後，預期負現金流仍有近9萬元，李小姐必須從生活支出當中每年至少省下10萬元，這樣才能終止活儲水位下降，以至於被迫舉債的風險。
另外，兩個孩子的大學教育金如何準備？我建議李家保留3張儲蓄險，未來3年陸續可累積領回54萬元保險金，拿來支應哥哥學費。妹妹的部分則可以從教育金專戶中逐年贖回，支付學費與生活費。
至於未來即將面對每月5萬元的房貸，我建議她重新盤點手上的金融資產，標下活會，先保留約當半年支出的緊急預備金，才投資、並支付房貸。如果她的投資未來年平均報酬率可達7%，應可支應本息攤還的房貸，共約58個月。不過，未來5年，建議她一定要開源節流，設法降低支出、增加收入，建立支付能力，才能彌補不足的現金流缺口。必要時，應編列年度家庭支出預算表，有效控管開銷。
【專家建議】整併投資平台，降低管理成本 － 三通資產管理顧問公司資產管理部經理 林銘水
李小姐全家保單有7張投資型保單，連結投資標的以國內外共同基金為主，除此之外，她還向銀行與投信公司買基金，整體分析，總共分散在9家金融機構的投資平台、13個帳戶、投資40幾檔基金，標的過於分散，難以管理。
李小姐有資產配置的想法，因此42檔基金包含股票型、債券型、平衡型等各類基金，稍具資產配置雛形，卻未掌握資產配置的精神。因為她的投資組合中股票型基金占了86%，且集中在新興市場基金與單一產業股票型基金，相對受市場波動影響大，屬高風險組合，較難維持獲利穩定度。
因此，建議她做以下的調整：
建議1》投資管道單一化
李小姐透過銀行、投信公司、保險公司買基金，如果要追蹤績效，等於是要透過不同查詢管道，光是書面對帳單就有13種，導致她買了不少重複的基金卻不自知。建議她選擇投資型保單作為單一投資管道，選擇性多，且可省下銀行管理費和基金轉換費等成本。
建議2》簡化投資型保單
7張投資型保單，1個月就要700元的行政管理費，如果能簡化成1～2張保單，1年將可省下起碼6,000元的行政成本。同時，建議她選擇基金檔數夠多、網路轉換機制靈活的投資型保單平台，未來在追蹤管理基金投資績效時，也較方便。
建議3》調整投資組合內容
李小姐目前除了定期定額投資外，也有單筆投資，但是平均績效只有4.6%，並不理想，建議她可以進一步調整投資組合內容，不過因為資產有限，且還有房貸、小孩教育金要籌措，建議她以保守配置為宜。至於定期定額投資部分，因現階段應優先解決負現金流問題，建議全數暫停。
【理財後心得分享】盤點手上保單，財不再愈理愈少（約診對象 李善美）
當了單親媽媽後，我才開始理財，沒想到財卻被我愈理愈少，之前求助金融從業人員的經驗，就是叫我再多買幾張保單，不僅沒有解決我的問題，反而雪上加霜。這一次找上《Smart智富》月刊，我抱著死馬當活馬醫的心情，「如果再叫我買保單，我就翻臉走人」，幸好這一次顧問們幫我盤點整體財務，並且叫我適度解約保單，停止投資，不要把自己逼上絕路。這一次，我會聽從建議，好好調整手上的保單。
此文為：Smart智富月刊153期 專訪